Descrição do Curso: Este curso é desenhado para equipar produtores rurais, diretores comerciais, traders, analistas de mercado, corretores e gestores financeiros do agronegócio com as ferramentas, conhecimentos e mentalidade necessários para idealizar, planejar, executar e escalar estratégias de comercialização e proteção de preços (hedge) de sucesso num ambiente de negócios dinâmico, volátil e globalmente competitivo. Aborda desde o funcionamento estrutural dos mercados físicos e futuros (como a B3 e a Bolsa de Chicago – CME), formação de preços e precificação de base (basis), até a utilização avançada de instrumentos derivativos como contratos futuros, opções, operações estruturadas (trava de alta, trava de baixa, barter) e o gerenciamento integrado de risco cambial (dólar). O foco central é capacitar o profissional a mitigar perdas decorrentes da oscilação de preços e garantir margens de lucro previsíveis e sustentáveis para a empresa rural ou agroindustrial.

Carga Horária Estimada: 140 horas

Objetivos

Ao final do curso, o aluno será capaz de:

• Identificar e avaliar os fatores fundamentais e técnicos que influenciam a volatilidade de preços das principais commodities agrícolas (soja, milho, café, boi gordo, algodão).
• Desenvolver e validar políticas corporativas de gerenciamento de risco de mercado e comercialização personalizadas para diferentes perfis de produção.
• Aplicar ferramentas de análise técnica (gráfica) e análise fundamentalista (relatórios de oferta e demanda como o USDA) para apoiar a tomada de decisão.
• Elaborar estratégias de hedge de alta performance utilizando contratos futuros e de opções para travar custos de produção e garantir margens de lucro.
• Compreender as diferentes dinâmicas das operações de Barter (troca de insumos por grãos), estruturando contratos seguros com revendas, cooperativas e multinacionais.
• Implementar estratégias de proteção cambial, alinhando o descasamento entre custos em moeda estrangeira e receitas de exportação através de travas de câmbio (NDF, termo).
• Formar e gerir comitês de comercialização internos, estabelecendo limites operacionais claros, níveis de alçada e relatórios de posição.
• Navegar pelos aspetos operacionais, fiscais e regulatórios que envolvem a abertura de contas em corretoras internacionais, chamadas de margem e ajustes diários.
• Preparar a estratégia de escoamento e venda da safra considerando os impactos do frete, custos de armazenagem e prêmios de exportação nos portos.

Público-Alvo

• Produtores rurais, diretores financeiros (CFOs) e gestores de fazendas que desejam profissionalizar a venda da produção e eliminar a especulação informal.
• Traders, compradores de grãos (originateurs), corretores e profissionais de mesas de operações de agroindústrias, tradings e cooperativas.
• Analistas de mercado, consultores de investimentos e gerentes de crédito agrícola que necessitam estruturar operações financeiras atreladas a derivativos agropecuários.
• Engenheiros Agrônomos e consultores de campo que buscam complementar a sua visão técnica com uma sólida bagagem de inteligência de mercado e comercialização.
• Investidores institucionais e gestores de fundos de investimento (Fiagros) focados no mercado de commodities agrícolas.

Competências Adquiridas

• Desenvolver uma mentalidade de gestão de risco (mindset de trader e hedger) focada na proteção da margem financeira, desvinculada do desejo de adivinhar o topo do mercado.
• Aplicar técnicas de cálculo de Basis (Base), identificando distorções de preços entre o mercado físico local e as cotações das bolsas internacionais.
• Construir e monitorizar matrizes de risco de preços (KPIs), como a Posição Aberta (Open Interest), Valor em Risco (VaR) e exposição cambial líquida.
• Validar e simular cenários de mercado utilizando opções (Put e Call), desenhando estratégias de proteção contra quedas de preço mantendo a participação em altas potenciais.
• Dominar os mecanismos de funcionamento da margem de garantia e ajuste diário, planejando o fluxo de caixa da fazenda para suportar oscilações contrárias da bolsa durante o hedge.
• Elaborar orçamentos comerciais integrados, definindo com precisão o custo de produção de equilíbrio (gatilho de venda) antes do início do plantio.
• Estruturar contratos e termos de entrega física avançados, como contratos a termo, fixações futuras de preços (Forward) e contratos com entrega futura de moeda.
• Compreender as dinâmicas de arbitragem geográfica e temporal, utilizando a infraestrutura de armazenagem própria ou de terceiros para capturar melhores momentos de venda.
• Aplicar estratégias de hedge cambial com NDF (Non-Deliverable Forward) e swaps para neutralizar o impacto da variação do dólar sobre a compra de fertilizantes e defensivos.
• Gerir a execução operacional de ordens nas bolsas (B3 e CME), sabendo selecionar os vencimentos de contratos e os tipos de ordens (limite, stop, a mercado).
• Liderar a cultura corporativa de governança em riscos, garantindo total transparência e evitando posições puramente especulativas que fujam do objetivo de hedge.
• Entender os aspetos tributários fundamentais sobre ganhos e perdas em derivativos, garantindo a correta apuração e compensação de impostos na atividade rural.
• Analisar relatórios globais de safra e clima, traduzindo dados macroeconômicos e geopolíticos em impactos diretos no preço da commodity local.
• Desenvolver parcerias estratégicas com mesas de derivativos de bancos e corretoras, avaliando os custos operacionais (corretagem, taxas de registro) e liquidez dos ativos.
• Preparar a empresa para Due Diligence financeira por parte de credores, demonstrando que a produção futura está devidamente protegida e que as receitas possuem alta previsibilidade.